La situación del escenario ganadero
desde las relaciones de precios, febrero 2013.
Ing.
Agr. M.Sc. Carlos Molina Riccetto
Plan
Agropecuario
Tal como lo venimos realizando desde el año 2005 y con el
objetivo de conocer de manera objetiva como es la situación del escenario
ganadero actual y en lo que va transcurrido del ejercicio 2012-2013 analizaremos
el comportamiento de los precios de los
productos (novillo, ternero y lana) en lo que va del mencionado ejercicio (julio
2012- febrero 2013).
Es pública la importancia que nosotros le asignamos en el
marco de la gestión de los predios ganaderos a las relaciones de precios, por
tanto presentamos el monitoreo de las mismas, de manera de dar luz objetiva
sobre los niveles de competitividad en que se encuentran los productores
ganaderos en este ejercicio. Asimismo entendemos que la posición de las
relaciones de precios es de importancia para la toma de determinadas decisiones
en el corto plazo a las que se enfrentan los ganaderos.
Por su parte la situación del mercado de ganado tanto
para el campo como gordo continúa comportándose de manera favorable para los
productores. Los precios son similares o incluso algo superiores a los
registrados en el mismo período del ejercicio anterior; y la demanda por las haciendas
es firme.
Los valores de exportación de la carne bovina, siguen en
muy buen nivel, alcanzando para el mes de enero (promedio mensual) 3.954 dólares por tonelada, valor 5 %
superior al alcanzado en igual mes de 2012. Asimismo para los meses que van
transcurridos del ejercicio 2012-2013 (julio a enero), el promedio es de 3.826
dólares por tonelada frente a los 3.965 dólares obtenidos en el ejercicio
anterior para ese mismo período, siendo para este ejercicio 3,5 % inferior .
A diferencia de los dos últimos ejercicios, la primavera
2012 y el verano 2012-2013 desde el punto de vista climático han sido
favorables (en general) para los productores ganaderos. Adecuados niveles de
precipitación han permitido que la oferta de forraje para los animales sea adecuada
en general, posibilitando el buen estado de los mismos y un comportamiento
productivo-reproductivo normal; lo que explica que la situación a nivel de
predios en general sea buena.
Los precios de los productos
Si observamos el comportamiento del precio del kilo en
pie tanto del ternero como del novillo gordo, se verifica que ambos productos
se encuentran con precios promedio (julio 2012-enero 2013) en valores similares
al promedio del ejercicio 2011-2012. Los precios retomaron el comportamiento
creciente (enero-febrero 2013), que se había detenido durante los últimos meses
del año 2012, y continúan en valores elevados. Por su parte la relación
reposición/gordo sigue también en valores elevados, superando incluso el valor
promedio registrado en el ejercicio pasado y llegando a 1,33.
Gráfica 1. Evolución del precio del kg. Novillo, del kg. ternero en dólares corrientes y de la
relación reposición/gordo (1990 – 2012).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a ACG e INAC
Al analizar el comportamiento de los precios (promedio
mensual) dentro del ejercicio 2012-2013, se observa que para el ternero los
precios para la totalidad de los meses considerados (julio a enero) son muy
similares a los del ejercicio anterior. En
el mes de febrero 2013 (primera semana) es dónde se verifican diferencias
superiores para este ejercicio respecto al anterior (febrero 2012), las mismas
son del orden del 14 %. Los elevados valores logrados en el ejercicio anterior,
no sólo se mantienen sino que en algunos momentos incluso son superados en este
ejercicio. Ver Gráfica 2.
Gráfica 2. Evolución del precio del kg. de ternero (ejercicios: 2010-2011, 2011- 2012, 2012-
enero 2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a ACG.
Por su parte el precio del novillo también presenta
valores muy similares a los registrados en el ejercicio anterior. Las
oscilaciones respecto a los valores obtenidos el año anterior son de un rango
muy menor, salvo para los meses de diciembre y enero que las diferencias se
incrementan a favor de este ejercicio y llegan a valores de 4 y 7 % superiores
respectivamente. Mientras tanto, el mes de febrero comienza también con muy
buenos valores, alcanzando para las primeras semanas los 2.00 US$ por kilo en
pie, siendo este valor 5 % superior al registrado en 2012.
En síntesis, corresponde para el ganado gordo el mismo
comentario que para la reposición; se siguen registrando muy buenos valores en
este ejercicio 2012-2013, similares a los precios del ejercicio anterior. Ver
Gráfica 3.
Gráfica 3. Evolución del precio del kg. de novillo
gordo (ejercicios: 2010-2011; 2011-2012;
2012 - enero 2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a ACG.
La realidad de los ovinos no es la misma que para los
vacunos. Los precios en este ejercicio de los lanares sufrieron una caída de
importancia. Para ejemplo basta analizar el precio del cordero (2da.balanza),
que ha sufrido una reducción en promedio del 23 % respecto al ejercicio
anterior, incluso con dificultades para su colocación. La totalidad de los
meses del ejercicio 2012-2013 ha registrado precios inferiores al ejercicio
anterior, con diferencias que llegan a 32 %. Ver Gráfica 4.
Esta realidad no es exclusividad del cordero, sino que se
repite si se analiza el precio de la oveja, que sufre una reducción promedio
respecto al 2011-2012 del orden del 32 %.
Gráfica 4. Evolución del precio del kg. de
cordero (2da. balanza) (ejercicios:
2010-2011; 2011-2012; 2012 - enero
2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a ACG.
Por el lado de la cotización de la lana, luego de haber
registrado un descenso importante, la misma ha dejado de caer y muestra ciertos
síntomas de estabilidad y también de recuperación. Luego de una importante caída los valores
tanto para las lanas de mayor finura como para las más gruesas, se han
estabilizado. Los valores que se obtienen para las lanas tipo merino oscilan los 6,6 dólares por kilo de vellón, mientras que para las
tipo corriedale su valor oscila los 3,1 – 3.2 dólares por kilo. Estos valores son
sensiblemente inferiores a los logrados en la zafra 2011-2012. Ver Gráfica 5.
Gráfica 5. Evolución del precio del kg. vellón merino y corriedale 1990-2013.
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a SUL.
Con el propósito de objetivar aún más la situación
actual, complementamos el análisis con una mirada en la evolución de los
precios promedio del ejercicio y de los últimos dos meses (enero y febrero) en
moneda constante. Conocida es la influencia de la cotización del dólar en los
resultados prediales; como también del índice de inflación interna (ipc); por
tanto parece de interés analizar los precios en pesos constantes, con el
objetivo de aislar los valores de los efectos de las variables antes
mencionadas.
La cotización del kilogramo de ternero en moneda
corriente (promedio ejercicio) muestra un comportamiento al alza de 1 %,
respecto al promedio del ejercicio anterior. Mientras tanto en valores
constantes (pesos de enero 2013) la posición se mantiene sin cambios (53 pesos
constantes por kilo). Para este período (julio 2012 - enero 2013), el leve
crecimiento registrado (1 %), en valores corrientes, se sostiene en valores
constantes.
Cabe mencionar que si bien el dólar ha venido
descendiendo en su cotización, el valor promedio del ejercicio 2012-2013
(julio-enero) es de 20,14 $ por dólar; mientras que el valor promedio del
ejercicio 2011-2012 fue de 19,44 $ por dólar. Por tanto la mencionada caída en
la cotización de la moneda norteamericana frente al peso, no impacta totalmente
en el período considerado cuando se consideran los valores promedio.
Cuando a continuación analicemos los precios para el
período enero-febrero, se visualizará en toda su magnitud el comportamiento
descendente de la moneda norteamericana registrado en los últimos meses. Ver
Gráfica 6.
Gráfica 6. Evolución del precio del kg. de ternero en dólares corrientes y en
pesos constantes (enero 2013) (2000-2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a INE y ACG
Por su parte la evolución del precio promedio del
ejercicio del kilo de novillo gordo en pie en valores corrientes se mantiene
sin cambios respecto al ejercicio anterior (1,96 dólares por kilo en pie).
Mientras que el precio en moneda constante presenta un leve descenso de 2,5%
respecto al promedio del ejercicio anterior (39 y 40 $ constantes por kilo
respectivamente).
A pesar del leve descenso, cabe destacar que los valores
continúan en una muy buena posición. Ver
Gráfica 7.
Gráfica 7. Evolución del precio del kg. de novillo en dólares corrientes y en
pesos constantes (enero 2013) (2000-2013).
Fuente: Instituto Plan
Agropecuario en base a INE y ACG
En síntesis para el período de tiempo transcurrido
(julio-enero) de este nuevo ejercicio se vuelven a repetir los muy buenos valores
promedio para las haciendas tanto para reposición como gordas, lográndose
prácticamente los mismos precios que en el ejercicio anterior.
Ahora bien, si nos detenemos a analizar un período más
corto de cada ejercicio (enero y febrero), particularmente para este ejercicio
2012-2013, el comportamiento descendente del dólar impacta negativamente en los
precios constantes.
Cabe recordar que las dos variables, como decíamos antes,
además del precio en moneda corriente, que determinan el precio en moneda constante
(en pesos uruguayos); son el tipo de cambio y la inflación interna.
Sabido es el descenso que viene experimentando el precio
del dólar, fundamentalmente desde finales del mes de agosto de 2012. Luego de
haber alcanzado valores superiores a los 21 pesos por dólar (tipo de cambio
comprador), comienza un período de descenso en su valor que continúa aún por
estos días (febrero 2013).
Durante el ejercicio 2011-2012, el valor del dólar creció
17 % frente al peso. Ese incremento no se sostiene y por el contrario en lo que
va del ejercicio 2012-2013 la pérdida es de 11 %. Esta pérdida en el tipo de
cambio, asociada al comportamiento alcista que muestra la inflación interna
(medida a través del IPC) del orden del 8.72 % para los últimos 12 meses;
explican la pérdida registrada en valores constantes tanto del ternero como del
novillo. Este descenso se manifiesta sobre todo al analizar los últimos meses
(enero y febrero) y no la totalidad de los meses transcurridos del ejercicio
2012-2013. Esto se debe, como decíamos líneas arriba, a que si se analiza el
ejercicio completo (julio 2012-enero 2013) el valor promedio del dólar en
2012-2013 es superior aún al valor promedio del dólar registrado en 2011-2012.
Mientras que si se analiza un período más reciente (enero-febrero 2013), el
valor promedio del dólar es para este ejercicio de 18,96 $ por dólar; cuando
para enero-febrero 2012 fue de 19,30 $ por dólar. Ver Gráficas 8 y 9.
Gráfica 8. Evolución del tipo de cambio y del
IPC acumulado doce meses (2005 – enero 2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a INE.
Gráfica 9. Evolución del tipo de cambio
comprador julio 2009- febrero 2013 ($/US$ comprador)
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a INE.
Ilustrando lo comentado antes, en el Cuadro 1 se comparan
los valores del kilo de ternero y de novillo para 5 años en el mismo período (enero-febrero)
en moneda corriente y en moneda constante.
En este corto período analizado, para el ejercicio
2012-2013 (enero-febrero) se visualiza más claramente el efecto de la caída en
la cotización del dólar y el comportamiento de la inflación interna; el
resultado es la caída de los valores de ternero y novillo medidos en moneda
constante. Para ambos productos, en enero-febrero 2013, a pesar del crecimiento
en moneda corriente del precio respecto a igual período del año anterior (3,6 y
6,4 % ternero y novillo respectivamente), en valores constantes se verifica un
descenso cuya magnitud es de 6,2 y 3,8 % para ternero y novillo respectivamente.
El grado del efecto sobre los valores constantes para la totalidad del
ejercicio, indudablemente que dependerá de como evolucionen en el resto del mismo
las variables involucradas. Ver Cuadro 1.
Cuadro 1. Comparación del valor del kilo de ternero y de novillo en diferentes
monedas para el período enero-febrero de los últimos 5 años (2009-2013)
|
|
Ternero
|
|
|
Dólares
corrientes
(US$/kilo)
|
Variación
en dólares corrientes respecto al período anterior en %
|
Pesos
constantes
(de
enero 2013)
($/kilo)
|
Variación
en pesos constantes respecto al período anterior en %
|
|
enero-febrero
2009 (promedio)
|
0.91
|
-
|
28.0
|
-
|
|
enero-febrero
2010 (promedio)
|
1.49
|
+64
|
36.4
|
+30
|
|
enero-febrero
2011 (promedio)
|
2.31
|
+55
|
52.8
|
+45
|
|
enero-febrero
2012 (promedio)
|
2.47
|
+7
|
51.8
|
-2
|
|
enero-febrero
2013 (promedio)
|
2.56
|
+4
|
48.5
|
-6
|
|
|
Novillo
|
|
|
Dólares
corrientes
(US$/kilo)
|
Variación
en dólares corrientes respecto al período anterior en %
|
Pesos
constantes
(de
enero 2013)
($/kilo)
|
Variación
en pesos constantes respecto al período anterior en %
|
|
enero-febrero
2009 (promedio)
|
1.04
|
-
|
32.0
|
-
|
|
enero-febrero
2010 (promedio)
|
1.27
|
+22
|
31.0
|
-3
|
|
enero-febrero
2011 (promedio)
|
1.77
|
+40
|
40.4
|
+30
|
|
enero-febrero
2012 (promedio)
|
1.87
|
+6
|
39.2
|
-3
|
|
enero-febrero
2013 (promedio)
|
1.99
|
+6
|
37.7
|
-4
|
Las relaciones
de precios
Es indudable la importancia de cómo evolucionan los
precios de la producción, pero más relevante y determinante en los resultados
de los predios es la evolución de los precios relativos o relaciones de
precios. Esta afirmación parte de la situación en la cual los productores
tienen como moneda de cambio su producción. Por lo tanto la posición relativa
de los kilos de producción necesaria para la compra de los insumos para seguir
produciendo es clave.
La “suerte” de las empresas y de los productores y
familias está fuertemente ligada sin duda a lo que los productores hacen en los
predios, pero también esta indisolublemente asociada a la posición de los
precios relativos.
Analicemos la capacidad de compra de los productos
ganaderos (ternero, novillo y vellón corriedale), respecto a un insumo como el
gas oil, de uso muy generalizado tanto en actividades directamente productivas
como en los traslados de los productores y familia.
El período de tiempo analizado presenta un pico de deterioro de la posición
de importancia hacia el año 2007. Tanto
los valores anteriores como los posteriores al mencionado año son más normales;
aunque cabe destacar que para los 3 últimos períodos (incluido comienzos de
2013) parece consolidarse nuevamente un período lento pero sostenido de
deterioro de la relación. Ver Gráfica 10.
Gráfica 10. Evolución de la relación de precios
de kilo de novillo, ternero, vellón corriedale: gas oil (100 litros) (2002-2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario
La posición actual, al igual que la posición del mismo
período del año anterior (enero-febrero), si bien están en valores similares al
promedio del período; es posible identificar para el novillo gordo como para el
vellón un lento y paulatino deterioro de la misma. Mientras tanto la posición
respecto al kilo de ternero, continúa siendo de las mejores de la época,
incluso con mejora respecto al promedio del período. Ver Cuadro 2.
Cuadro 2. Relación de precios: kilo de novillo,
ternero y vellón – 100 litros de gas oil en distintos períodos
|
|
Promedio 2002-2012
|
Enero-febrero 2012
|
Enero-febrero 2013
|
|
Kilos de novillo
|
91
|
96
|
98.5
|
|
Kilos de ternero
|
83
|
71
|
75
|
|
Kilos de vellón
|
48
|
52
|
62
|
Fuente: Instituto Plan Agropecuario
El fuerte crecimiento de los precios verificado sobre
todo por las haciendas vacunas en los últimos años, no se refleja para el
ganado gordo fundamentalmente, en una mejora en la posición de la relación de
precios respecto al gas oil. Por un lado el encarecimiento en pesos del valor
del combustible y por otro la caída en la cotización del dólar, se combinan y
opacan desde este punto de vista el crecimiento de los precios de los
productos.
Determinadas decisiones de relevancia para los predios
ganaderos son tomadas por los productores en ésta época del ejercicio. Las
decisiones de realización y/o mantenimiento de pasturas son algunas de las decisiones
de relevancia a las que nos referimos. El hecho de manejar la información de
los precios de los insumos utilizados para dichas pasturas es central; pero más
clave es aún el conocimiento de los precios relativos de los mismos. Por lo
tanto parece interesante visualizar cual es la posición actual y la evolución del precio relativo de novillo y de ternero, de la tonelada de tres
tipos de fertilizantes de uso frecuente en predios ganaderos como la fosforita,
el superfosfato y un binario clásico (fosfato di amónico-18-46-46-0). Ver Cuadro
3.
Cuadro 3. Evolución de la relación de precios: kilo
de novillo y ternero – tonelada de fertilizante (tres tipos) (2004-2013)
|
|
Tonelada Fosforita
|
Tonelada Superfosfato
|
Tonelada Binario (fosfato di amónico)
|
|
|
Kg. ternero
|
Kg. novillo
|
Kg. ternero
|
Kg. novillo
|
Kg. Ternero
|
Kg. novillo
|
|
2004
|
149
|
164
|
192
|
212
|
372
|
410
|
|
2006
|
141
|
155
|
181
|
200
|
421
|
465
|
|
2007
|
130
|
143
|
228
|
251
|
516
|
567
|
|
2008
|
343
|
350
|
480
|
490
|
1266
|
1285
|
|
2009
|
197
|
190
|
280
|
270
|
560
|
525
|
|
2010
|
158
|
200
|
200
|
254
|
406
|
515
|
|
2011
|
95
|
120
|
140
|
180
|
322
|
420
|
|
2012
|
110
|
149
|
149
|
199
|
320
|
430
|
|
2013
|
106
|
141
|
133
|
176
|
254
|
337
|
Fuente: Instituto Plan
Agropecuario
*( kilos de producto
necesario para comprar una tonelada de fertilizante).
Las posiciones actuales se ubican en valores inferiores
al año anterior, que las convierten excepto para la fosforita, en las mejores
de los últimos 10 años.
Nuevamente, al igual que en las 2 zafras pasadas, los
precios relativos posibilitan la utilización inteligente de estos insumos de
importancia destacada. Aunque no nos cansaremos de decir que a pesar del “abaratamiento
relativo” que se verifica para este insumo, sigue siendo absolutamente
necesario el análisis con detenimiento, asesoramiento profesional e información
objetiva del tipo, dosis y momento de aplicación de este importante insumo que debe
de actuar como un importante potenciador de la producción ganadera.
Analicemos también cual es el comportamiento del
precio relativo en este caso del kilo de
novillo y del kilo de ternero, respecto a la implantación de una hectárea de
pradera en siembra directa. Gráfica 11.
Gráfica
11.
Evolución de la
relación de precios de kilo de novillo y ternero:1
há. de pradera (2008-2013).*
Fuente: Instituto Plan Agropecuario
* valores relativos promedio de implantación de 1 hectárea
de pradera en siembra directa
Luego de la pésima posición relativa de los años 2008 y
2009, donde eran necesarios en el orden de los 300-380 kilos de novillo o ternero
para hacer una hectárea de pradera, para los años siguientes la situación ha
mejorado y parece haberse estabilizado en el orden de los 225 kilos de novillo
y los 170 kilos de ternero el precio relativo de la hectárea de pradera.
Una vez analizada la información referida a los precios
relativos y tomada la decisión de realizar cualquier tipo de pastura, es clave
tener en cuenta la totalidad de aspectos para lograr una adecuada implantación
en primer lugar y posteriormente una inteligente utilización del pasto
producido.
También para el verdeo invernal (avena) el precio
relativo es favorable para los productores ganaderos respecto a ejercicios
anteriores. La posición actual es de 170 kilos de novillo y 130 kilos de
ternero, similar a los dos ejercicios anteriores y en el orden de 20 % inferior
a la zafra 2010.Ver Gráfica 12.
Gráfica
12.
Evolución de la
relación de precios de kilo de novillo y ternero: 1
há. de verdeo invernal (avena) (2010-2013).*
Fuente: Instituto
Plan Agropecuario
Es bien conocido el impacto positivo que en general (de
acuerdo al estado del verdeo) tiene sobre la producción de pasto la aplicación
de urea luego del primer pastoreo. Para dicha decisión, el análisis de la
relación de precios de ternero y novillo con dicho fertilizante es clave. En
este ejercicio el precio relativo es 18 % menor que en el ejercicio pasado y 35
% menor que en 2010. Ver Gráfica 13.
Gráfica
13.
Evolución de la
relación de precios de kilo de novillo y ternero: 1
tonelada de Urea (2010-2013).
Fuente: Instituto
Plan Agropecuario
Es en base a información objetiva que es posible afirmar
que los precios relativos de los
mejoramientos forrajeros han descendido en estos últimos años, luego del pico
de deterioro de la zafra 2009. Reiteramos que frente a esta situación de abaratamiento relativo aparece como absolutamente necesario el análisis detenido, objetivo y
asesorado por parte de los productores para la toma de decisiones relativas la
realización de estas inversiones directamente productivas.
Entendemos que así como es necesario el análisis objetivo
de la decisión de realización, una vez definida la inversión, son también de
elevada importancia las decisiones de
utilización y manejo de los mejoramientos.
El verano 2012-2013, ha sido diferente a los últimos
veranos indudablemente, La ocurrencia de mayores y más frecuentes
precipitaciones ha hecho de esta estación, una estación más favorable para los
productores ganaderos que los veranos anteriores. Este hecho es posible que
haya reducido la utilización de una herramienta valiosa disponible para el
manejo en los predios, nos referimos al destete precoz. No obstante, el hecho
de observar cual es el precio relativo de la ración de destete precoz es de
importancia. Ver Gráfica 14.
Gráfica
14.
Evolución de la relación de precios de kilo de ternero - 1 tonelada de ración de destete precoz del
kg. ternero (2006-2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario
El deterioro que se produjo en el año 2009 ha quedado
atrás, y nuevamente en esta zafra la relación de precios ternero-ración destete
precoz, hace posible el análisis detenido del uso de esta potente herramienta. La
posición relativa en esta zafra es de las mejores de los últimos años,
repitiendo la situación de la zafra pasada.
Gráfica
15.
Evolución de la relación de precios de kilo de novillo y de vaca de invernada –
1 tonelada de ración con 12 % de contenido proteico (verano 2008 - verano 2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario
La relación de precios con la ración denominada de
“engorde” (12 % contenido proteico) es también favorable. La misma favorece el
uso como potenciador de los sistemas prediales de este tipo de insumos, que
cada vez es más utilizado por los productores ganaderos. Ver Gráfica 15
Por su parte, la relación de precios del kilo de ternero
con los afrechillos de trigo y arroz se deteriora respecto a ambos, aunque en
diferente grado. Mientras que respecto al afrechillo de trigo el deterioro es
de 26 % respecto a la zafra pasada; respecto al afrechillo de arroz el
deterioro es de 9 %. No obstante ambas posiciones relativas respecto al
promedio de los últimos 8 años se encuentran en igual situación (trigo) o 35 %
mejor (arroz). Ver Gráfica 16.
Gráfica
16.
Evolución de la relación de precios de kilo de ternero – 1 tonelada de
afrechillo de trigo y de afrechillo de arroz (verano 2006 - verano 2013).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario en base a informantes
calificados
Para finalizar, y como es costumbre, también monitoreamos
la evolución de la relación de precios de novillo y ternero con la canasta
familiar.
Gráfica 17. Evolución de la relación de precios
de kilo novillo y ternero - canasta familiar mensual (2002– 2013 promedio del ejercicio).
Fuente: Instituto Plan Agropecuario
El precio relativo (promedio del ejercicio 2012-2013) de
la canasta familiar mensual es muy
similar a la situación registrada en los dos últimos ejercicios., una situación
relativamente favorable. En la actualidad es necesario en el orden de los 900
kilos de ternero mensuales o 1200 kilos de novillo para cubrir una canasta tipo
familiar urbana. La situación actual es mejor en un 16 % para el ternero (menos
kilos de terneros necesarios) que para el promedio de la década. Mientras que
para el novillo la mejora respecto al mencionado promedio es de 2 %. A pesar
del encarecimiento del costo de vida, la valorización de la moneda de cambio de
los productores ganaderos (kilos de producción) posibilita una favorable
situación respecto de la canasta familiar. Ver Gráfica 17.
Síntesis
